期交所的保證金計算有「span」與「策略基礎」兩種計算方式
span最大的優點就是選擇權的「賣方」也就是俗稱的莊家
作雙賣的時候可以用比較少的保證金就可以操作雙賣的策略
但是卻忽略了span的隱藏風險、當風險值(vix)飆升時
雙賣投資更容易被追繳保證金、習慣賣好賣滿的投資人
因此受了重傷、0206也因為大量的雙投資人被強制平倉
當日造成選擇權價格成交價格極度失真
也讓span制度成為被檢討的眾矢之的!
其實不管是什麼保證金的計算方式，不要過度交易!
嚴守停損停利、才是金融市場的生存之道、一切都是機率!
以下由用期交所的簡報資料來說明
什麼是「span」保證金計算?
什麼是「span」保證金計算?
採行span的好處
「span」與「策略基礎」之差異
「span」作法與應注意事項
「span」保證金高於「策略基礎」之情形
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