期交所為什麼要取消span 保證金制度?


期交所的保證金計算有「
span」與「策略基礎」兩種計算方式
span
最大的優點就是選擇權的「賣方」也就是俗稱的莊家
作雙賣的時候可以用比較少的保證金就可以操作雙賣的策略
但是卻忽略了span的隱藏風險、當風險值(vix)飆升時
雙賣投資更容易被追繳保證金、習慣賣好賣滿的投資人
因此受了重傷、0206也因為大量的雙投資人被強制平倉
當日造成選擇權價格成交價格極度失真
也讓
span制度成為被檢討的眾矢之的!

其實不管是什麼保證金的計算方式,不要過度交易!
嚴守停損停利、才是金融市場的生存之道、一切都是機率!




以下由用期交所的簡報資料來說明
什麼是「
span」保證金計算?


 採行span的好處

 span」與「策略基礎」之差異

span」作法與應注意事項 



 span」保證金高於「策略基礎」之情形


加入好友

KEN’BLOG 房屋、理財、生活筆記
粉絲團:www.facebook.com/investing568
E-mail: investing568@gmail.com

0 意見:

網誌封存

Share

Twitter Delicious Facebook Digg Stumbleupon Favorites More