【KEN’BLOG】2018年2月6日台灣選擇權史上最黑暗一天 賣方被殺戮 它為何能大賺?


今年我終於看到1點變1080千倍的傳奇了
幾年前聽權証小哥分享他的朋友有這樣的經歷
自己雖然沒有賺到千倍 但也有十倍獲利
和大家分享一下我看到的現象和賺錢的眉角
買方重點就是買的價位要來
賣方的重點就是賣的價位不要被跌破






26日當天選擇權的價格走勢極端的不合理
因為只要你是作賣方(莊家)不論是看錯或看對方向全部賠大錢
但是有當天卻是賺大錢 他們如何賺到市場波動的錢

以個人的觀察當天能夠賺到錢的人有兩種
1.
事先觀察到選擇權數據異常 先行完成布局
(1)
選擇權
第一種方式就是要長時間等待機會,每日按時的觀察每日盤後數據
21日就外資在選擇權部位就布了約30萬口的put 金額為負
相交於當日的put只有10萬口、極端的不合理
外資擁有資訊不對稱、當時我也是跟著進去買保險(put)
http://www.taifex.com.tw/chinese/3/7_12_5.asp 



 更可疑的是遠月8800的部位被買超大,偏離正常區間值
https://www.wantgoo.com/stock/futures/optionstoday



(2)期貨
2月的台指期成本約10954、摩台期貨成本約11171
當指數低於這兩個成本就要更小心了,多單不出也更要買保險put避險
2
5日的收盤價10927低於上述兩個成本、更是要買保險了

二、熟知價格機制 選擇權價格不合理擇時交易
26日當日大跌,很多「賣方」莊家都是組合單與span並用,槓桿廣大4倍下單(組合單選擇反賣方保證金已經可以減半(例如同時賣11200call10200put, 如果原先保證金4萬元,組合單僅需2萬元,再用span系統保證金可以再減半,2萬元保證金再減半為1),觸發保證金不足25%的引爆點,所有期貨商同時間倒出全部的客戶的全部單子,不論多空同時以市價平倉,造成買賣權在開盤十分鐘內雙雙漲到漲停板。不合理的地方就是買權不應該漲停,特別是遠月的選擇權契約,看得懂個現象的人,就會去作賣方,賺這不合理的價格。

期貨商的自營部門,肩負「造市」及「操盤獲利」兩種角色,當天委買委賣爆量時,自營部門看到機會來了,是否有放棄造市的嫌疑,故意高掛天價,讓投資人沒有更低的價格能停損?

今年26日台股大跌542點跌幅4.8%,造成「期貨選擇權大屠殺」,估計散戶損失高達40億元,申報違約金額高達14.4億元,但是同為以操作「賣方」為主的期貨商公佈二月營收,元大證券大賺9.8億元,第二名澳帝華營收4.5億元,前兩名營收加起來正巧是14.4億元,讓選擇權慘賠的散戶不禁懷疑自營商知道選擇權金額極端不合理,直接砍客戶的單給自己的自營部,有內線交易吃散戶豆腐的疑慮。

***提醒自己不管要作多 還是作空 嚴守紀律停損、停利價***

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201826日台灣選擇權史上最黑暗一天 4大原因投資人慘賠








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