用9個三大法人籌碼 洞悉大盤指數行情



今年二月六日台股行情暴跌600
很多人因此受了傷、特別是選擇權的賣家
大家一定想知道要如何規避類似的系統性風險
利用三大法人擁有資訊不對稱優勢 每日觀察他們部位籌碼變化
三大法人(外資、投信、自營商)的現貨、期貨、選擇權籌碼調整方式
調整自己的操作部位、並學習法人的操作方式買期貨、權擇權保護自己的部位
自己從2007年投資至今 也繳了大量的學費
但透過紀錄三大法人籌碼 投資績效終於越來越穩定了
不管是基本面、技術面、籌碼面每個領域都有高手
金融市場的投資重點就是要有自己的sop、投資紀律
自己的經驗是用籌碼分析輔以技術面切入是個人喜愛的投資方式
回歸正題每日我自己會觀察的數據如下,分享給大家

一、三大法人買賣超
現貨、期權、選擇權籌碼為什麼要先看三大法人買賣超
因為期貨、選擇權是股票漲跌綜合的加權指數衍生性金融商品
所以每日現貨三大法人買賣 超對於大盤指數行情是最直接的
觀察每日現貨三大法人買賣超的連續性 可以了解行情的走勢
這個數據可以從証交所上面查詢


 懶的自已加總的朋友可以直接看yahoo加總後的
二、上漲下跌家數
觀察大盤目前的氣氛從上漲下跌家數可以看出來
有時候三大法人想要拉抬指數會只拉權值股
所以當大盤開始出現震盪的時候就要開始注意這個數據
是否有人開始偷偷出貨了

1.大盤 上漲(漲停)家數 大於 下跌(跌停)家數 符合大盤走勢
2.大盤 上漲(漲停)家數 小於 下跌(跌停)家數 要注意是否行情反轉
3.大盤 下跌(跌停)家數 大於 上漲(漲停)家數 符合大盤走勢
4.大盤 下跌(跌停)家數 小於 上漲(漲停)家數 要注意是否行情反轉

查詢上市公司特定日期之漲跌家數,請至臺灣證卷交易所網站查詢
http://www.twse.com.tw/
1.
依次選點:交易資訊/盤後資訊/每日收盤行情
2.
點選資料日期
3.
分類項目:點選大盤統計資訊,再按查詢
4.
畫面下方即有顯示當日上漲、下跌與平盤家數


數據觀察重點是否能夠產生連續性 有趨勢的效果
所以每日加總也挺累人 有免費的資訊可以取得
大家可以看玩股網的多空排列指標
非常佛心的幫大家整理好了

更佛心的事是連騰落指標也一併幫你編好了



三、類股指數的成交比重
觀察大盤的成交比重是要看出目前的台股主流是誰
一般而言要有大行情不外乎是電子股、或是金融股
因為電子股、或是金融股佔我們台股的權重最重
所以三大法人如果要發動指數就是由這兩者帶動
觀察的重點就是要強者續強 成交比重上升、該類股指數也要上漲
行情由誰發動成交比重就不能往下掉、其他類股觀察方相同
本人想要觀察的的是大盤是否能有大行情、是否續強
因此平時主要紀錄電子、金融為主

以上是證券交易所對於台股各類股對於指數的比重表

而我每日要想要紀錄的原始值是在台證券交易所 各類指日成交量值要自己換算


簡便的方式是直接看 yahoo奇摩股市! 直接觀察紀錄喔

四、台灣期貨交易所 期貨未平倉量
期貨在學理上有價格發現、避險、套利的功能
但在三大法人的運用上主要是以套利為主
因此我們可以從期貨(外資)、選擇權(自營商)
的操作部作變化來觀察大盤的走向
而期貨的未平倉代表市場上目前對於行情認不認同

1.大盤加權指數上漲 期貨未平倉增加 認同行情
2.大盤加權指數上漲 期貨未平倉減少 行情有疑慮
3.大盤加權指數下跌 期貨未平倉增加 認同行情
4.大盤加權指數下跌 期貨未平倉減少 行情有疑慮


五、新加坡期貨交易所 摩根台股指數期貨(簡稱摩台)未平倉量
Singapore MSCI Taiwan Index Futures OPEN INTEREST
看到英文會怕? 不用怕啦! 有距享網中文看的懂就了!
http://www.cnyes.com/futures/indexftr3.aspx


六、台灣期貨交易所 散戶期貨未平倉量
期貨是零和遊戲 有人買也要有人賣 才會有未平倉量
我們都知道三大法人是贏家 那作反向基本上就是輸家
一般通稱散戶 散戶的資金部位比較小所以觀察小台更具指標性

因此我們可以將市場的小型台股期貨未平倉量減三大法人的部位

用來推測目前散戶的看法和部位 用以判斷行情的走向

市場上素有散戶終極反指標的稱號

小台未平倉總量-三大法人淨多部位=小台散戶看多部位。
54974-(23107+48+6724)=25095
小台未平倉總量-三大法人淨空部位=小台散戶看空部位。
54974-(21678+220+2052)=31024
小台散戶看多部位-小台散戶看空部位=小台散戶未平倉部位的多空餘額
25095-31024=-5929

1.大盤加權指數上漲 散戶小期貨未平倉負增加(有燃料) 行情易續漲
2.大盤加權指數上漲 散戶小期貨未平倉負減少                行情易休息
3.大盤加權指數下跌 散戶小期貨未平倉正增加(有燃料) 行情易續跌
4.大盤加權指數下跌 散戶小期貨未平倉正減少                行情易休息

 http://www.taifex.com.tw/chinese/3/3_1_1.asp


七、選擇權買賣權分計

選擇權其實就是一種契約,一種交易的權利
在未來的特定日期可以選擇要當「買方」還是「賣方」的權利

「買方buy」就是認為買進的契約(點數)會來,不來就歸零
-
外資愛當買方用選擇權先買保險、套利

「賣方sell」就是認為賣出的契約(點數)不會來,來就要賠錢
-
自營商 有造市的責任 所以他主要當賣方、收權利金

大部分的初學者都會認為很困難 其實會加減法則就看的懂了
1.正正得正 buy買權call(bc)=看多 (當買家 看多) 認為行情有大波動向上
2.正負得負 buy賣權put(bp)=看空 (當買家 看空) 認為行情有大波動向下
3.負正得負 sell買權call(sc)=看空 (當莊家 看空) 認為行情無大波動向下
4.負負得正 sell賣權put(sp)=看多 (當莊家 看多) 認為行情無大波動向上
所以兩個要一起觀察每日的部位調整與未平倉變動的情形
未平倉金額的正負 比未平創部位還要重要

 

http://www.taifex.com.tw/chinese/3/7_12_5.asp


八、選擇權區間

自營商有造市的責任 所以他主要當賣方、收權利金
所以自營商(莊家)一定不能讓他防守的區間被跌破
不然他就要賠大錢了! 因此選擇權最大的買權、賣權的未平倉量
基本上就是台股的壓力與支撐區間 玩股網很貼心的將其圖象化了
而且還可以看到週選與月選不同期間的台股的壓力與支撐區間
我只紀錄最大買權、賣權的未平倉觀察其變化

九、台幣匯率

外資的動向可以從台幣匯率上看出來
簡單說外資要來買台股 外資要先把外幣換成台幣 所以台幣 看好台股
反過來說外資要賣台股 外資要先把台幣換成外幣 所以台幣 獲利走人
但台幣的漲跌的原因不單只是上述因素 還有很多其他因素
只是用簡單的說明讓大家了解 為什麼台幣匯率和台股加權指數有關連

台幣匯率是反過來看喔! 一般台幣匯率報價是對美元的報價
可以理解成台幣多少錢能換一美元
1.台幣291美元
2.台幣301美元
我當然想花29就可以換到1美元
所以匯率報價3029升值
        匯率報價2930貶值

觀察的重點就媒體常說的
1.股匯雙漲 一片樂觀 外資連續最長匯入買超
2.股匯雙殺 極度悲觀 外資連續最長匯出賣超
不要等到這些新聞報導被嚇到 應該透過每日的紀錄觀察跟著他們的腳步走



十、結語
金融市場的錢很好賺、但也很好賠
會賠到讓人走投無路、直接走向來生

下場前還是要自己多作研究、功課
嚴守紀律、該停利、停損自己要管控好
不管是什麼方法、指標都只是機率的問題
市場最終會給答案、尊重市場與趨勢、看自己損益
更不要聽別人意見、又怪別人、先自己檢討自已的操作
因為下單、砍單只有自己能執行、決策也都是自己下的

進場前先問自問這筆單能輸多少、再問要贏多少
大賺、小賺、大賠、小賠,先把大賠避免掉
就剩下大賺、小賺、小賠,那賺錢的機率就高出很多了
系統性風險就是最容易讓大賠錢的時候
多頭時大家 回檔加碼習慣了 當2月6號這種系統性風來臨時
是否還能保持清醒就是財富是否增漲的關鍵了!

KEN 房屋、理財、生活筆記
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